После трансформационного 2024 года криптоиндустрию ожидает дальнейшее развитие. Цена биткоина вырастет до $150 000, капитализация рынка альткоинов достигнет $3 трлн, а объемы торгов на DEX превысят $4 трлн, согласно отчету Cointelegraph.
Биткоин в мейнстриме
Авторы материала отметили, что 2024 год будет считаться одним из самых важных периодов в истории биткоина. Цифровое золото преодолело значимый уровень в $100 000, в запущенных в начале года ETF накоплено свыше 1 млн BTC, а мировые правительства заговорили о включении монеты в национальные резервы.
В течение года доминирование биткоина продолжало расти, однако тенденция может замедлиться, считают аналитики:
«Доминирование, похоже, не имеет пространства для дальнейшего роста, поскольку одни только стейблкоины составляют 17,5% от общей капитализации рынка криптовалют, а показатель биткоина уже примерно 60%».
На момент написания индекс доминирования составляет 59,5%.
Индекс доминирования биткоина. Данные: TradingView.
Аналитики предполагают, что в 2025 году бычий цикл продолжится, а цена биткоина достигнет $150 000, хотя эйфория после прохождения $100 000 несколько остыла, и вырос интерес к альткоинам.
Рост интереса к альткоинам
В 2024 году капитализация рынка альткоинов подскочила на 76% и впервые превысила $1,5 трлн, несмотря на препятствия — институциональные деньги перетекали в основном в биткоин, а розничные инвесторы сосредоточили внимание на мем-коинах. Основное влияние на динамику оказали крупные монеты SOL, XRP, SUI, и TON.
https://forklog.com/news/ekspert-otmetil-rekordy-solana-v-samyj-sumasshedshij-uikend
В декабре индекс альтсезона Blockchain Center ненадолго зашел на территорию альткоинов, однако вскоре вернулся назад к нейтральным показателям.
Индекс альтсезона. Данные: Cointelegraph.
Мем-коины оказались самым успешным сегментом. Кумулятивный рост цен 900 крупнейших активов с поправкой на капитализацию составил около 1600%. Этот показатель не учитывает множество провалившихся проектов, запущенных на платформах вроде Pump.fun и Moonshot.
https://forklog.com/news/chto-nuzhno-znat-o-mem-tokene-donalda-trampa-rost-emissiya-i-vliyanie-na-otrasl
Второе место заняли ИИ-проекты, третье — RWA.
Кумулятивные показатели динамики цен по разным категориям альткоинов. Данные: Cointelegraph.
DeFi и платформы смарт-контрактов уступили биткоину по показателям роста. Несмотря на запуск биржевых фондов, ETH также отстал от первой криптовалюты.
По мнению авторов, с уменьшением доминации биткоина может начаться «долгожданная среди трейдеров альткоин-центричная фаза». Кроме того, начало года исторически оказывалось положительным периодом для Ethereum, а смена власти в США, вероятно, приведет в криптоиндустрию новые деньги.
RWA — мост между TradFi и блокчейном
С развитием блокчейн-технолгоий и ростом институционального принятия в 2024 году сегмент RWA продемонстрировал беспрецедентный рост.
Общая стоимость токенизированных активов выросла на 85%, достигнув отметки свыше $19 млрд.
График годичного роста рынка RWA. Данные: Cointelegraph.
Самой популярной категорией в сегменте стали частные кредиты с долей в 49,9%. Второе место заняла недвижимость с 21,7%, третье — облигации Казначейства США с 20,5%.
Распределение рынка по категориям токенизированных активов. Данные: Cointelegraph.
В условиях высокой доходности токенизированные облигации продемонстрировали 400% рост относительно показателей 2023 года. Возможность делить облигации на части до $10 привлекла розничных инвесторов.
Свыше 90% рынка пришлось на Ethereum (57,2%) и ZKsync Era (26,4%). На третьем месте — Stellar (4,1%).
Распределение RWA по блокчейнам. Данные: Cointelegraph.
Аналитики считают, что сегмент RWA обладает потенциалом достичь капитализации в $50 млрд и выше в 2025 году. При сохранении темпов к 2030 году этот показатель может составить $1,3 трлн.
Взрыв DePIN и ИИ-агентов
В 2024 году доходы проектов в сегменте DePIN выросли в 100 раз. Общее количество узлов в экосистеме превысило 13 млн.
Пять проектов поддерживали более 1 млн активных нод, более 20 других — по 100 000.
Статистика использования DePIN. Данные: Cointelegraph.
Капитализация проектов с ИИ-агентами выросла на 224% только за четвертый квартал — с $4,8 млрд в октябре до $15,5 млрд в декабре. Около 56% рынка (эквивалентно $8,44 млрд) приходится на экосистему Solana.
Худшую динамику среди «новых технологических секторов» продемонстрировал DeSci. Капитализация ниши составляет около $1,43 млрд, из которых 50% приходится на два проекта — BIO Protocol и OriginTrail с показателями $440 млн и $320 млн соответственно.
По мнению авторов, если в 2025 году для этих сегментов сформируются более четкие варианты применения, соответствующие технологии сильнее интегрируются в мейнстримные отрасли. Наибольшим потенциалом роста обладают инновации на стыке ниш, например, ИИ и DePIN.
Неоднозначные показатели криптоакций
Динамика акций криптокомпаний в 2024 году существенно разнилась.
Котировки ценных бумаг скупщика биткоина MicroStrategy подскочили на 400%. Майнинговая фирма MARA привлекла свыше $1 млрд посредством продажи конвертируемых облигаций.
При этом большинство других добытчиков биткоина столкнулись с отрицательными трендами из-за роста затрат и уменьшения прибыли.
Распределение операционных расходов крупнейших майнеров. Данные: Cointelegraph.
Согласно выводам Cointelegraph, рынок находится в режиме «осторожного оптимизма». Дальнейшая динамика зависит от повышения эффективности использования электроэнергии и роста производительности оборудования.
Регулирование в ЕС и США
По мнению аналитиков, внедрение законопроекта MiCA в ЕС идет на пользу крупным компаниям с существующими отделами, занятыми вопросами соответствия нормативам. Для небольших бизнесов подобные затраты слишком высоки.
Со сменой руководства SEC и более дружественной позицией властей США среда, напротив, становится благоприятнее для криптовалютных проектов. Ряд дел против участников индустрии уже закрыли. Кроме того, в случае принятия закон FIT21 ограничит полномочия Комиссии на рынке.
Восстановление DeFi
2024 год стал периодом восстановления для сегмента DeFi. TVL проектов в сегменте увеличился на 118%, достигнув $185 млрд. Объемы торгов на децентрализованных биржах выросли на 165%.
Одним из основных драйверов стали проекты в категории ликвидного стейкинга. В течение года объем заблокированных активов удвоился — с $30 млрд до $60 млрд. Эта категория занимает первое место в сегменте DeFi с 33,4% общего TVL.
Распределение TVL в DeFi по категориям проектов. Данные: Cointelegraph.
Второе место заняло кредитование с показателем 25,6%, третье — рестейкинг с 13,9%.
Объем торгов на децентрализованных биржах также существенно вырос. В декабре 2024 года показатель месячный превысил $350 млрд — на 165% больше предыдущего года.
Аналитики связали рост с позитивной динамикой рынка криптовалют в целом и уменьшением стоимости блокчейн-транзакций.
Согласно прогнозам, в 2025 году TVL DeFi-сегмента превысит $200 млрд. Объем торгов на DEX достигнет $4 млрд при доле рынка около 20%.
Напомним, в январе эксперты Bernstein указали на возвращение интереса традиционных инвесторов к криптовалютам.
